Accidentul pieței de capital din 1929 a fost cauzat, în mare parte, de investiții nefavorabile de pe piața bursieră, de salarii mici, de un sector agricol care se sfărâmă și de o sumă ridicată de datorii care nu putea fi lichidată. Tendințele ascendente ale pieței bursiere au determinat mulți oameni să investească bani, chiar dacă nu aveau active financiare pentru a-și susține investițiile.
În timpul anilor 1920, oamenii au crezut că investiția în piața de capital era o investiție solidă. Tendința continuă de creștere a prețurilor acțiunilor a dat multă asigurare necesară pentru a cumpăra acțiuni la marjă. Cumpărarea pe margine se referă la actul de plasare a unei mici sume de bani pe un stoc și permițând brokerului să "împrumute" restul investitorului. Când stocurile au crescut, investitorul a făcut bani și a reușit să facă diferența. Când prețurile au scăzut, investitorul a trebuit să plătească banii datorați.
În octombrie 1929, prețurile acțiunilor au început să scadă, iar piața sa prăbușit complet pe 29 octombrie. Oamenii se panicau să-și vândă stocurile într-o grabă pentru a evita să rămână cu acțiuni fără valoare. Prețurile acțiunilor au continuat să scadă timp de doi ani, iar multe persoane și-au pierdut economiile de viață. A urmat Marea Depresiune, rezultând în cea mai gravă perioadă economică din istoria Statelor Unite.
