Monopolurile au un efect negativ asupra întregii economii, făcându-i mai greu pentru consumatori să cumpere bunuri, o tendință care duce la o producție mai scăzută în sistem. Prețurile mari nu afectează numai consumatorul; sfârșesc să dăuneze monopolului în sine. Chiar și sistemele cu mai mulți concurenți pot fi monopoliste dacă sunt doar câteva. Concurența beneficiază de fiecare componentă umană din economie.
Consecința finală a unui monopol este că în general reduce veniturile societății. Monopolistii profită de poziția lor unică pe o piață prin creșterea prețurilor peste nivelul concurenței. Deoarece nu există altă sursă din care să cumpere bunul, oamenii îl cumpără de la monopol, chiar dacă este la un preț ridicat. Cu toate acestea, prețul mai mare determină consumatorii să cumpere mai puțin din produs. Ca rezultat al achizițiilor mai puține, monopolistul produce mai puțin. Astfel, bunurile și banii nu difuzează pe tot parcursul sistemului așa cum fac ei în cadrul concurenței. În acest mod, un monopol reduce bunăstarea economică agregată.
Un monopol este evident dezavantajos pentru consumator. Le supune prețurilor mai mari și le limitează accesul la bunuri sau servicii. Restricționează alegerea și suveranitatea consumatorilor. Un alt dezavantaj al unui monopol îl reprezintă lipsa inovației. În competiție, firmele inovează să ofere mai mult decât concurenții lor și să capteze o cotă mai mare a pieței. Cu un monopol, acest stimulent pentru inovare nu este prezent.
