Inflația înseamnă că valoarea banilor scade, în timp ce deflația înseamnă că valoarea banilor crește. Într-o perioadă de inflație, costurile bunurilor și serviciilor cresc în timp. Într-o perioadă de deflație, costurile bunurilor și serviciilor scad în timp.
Preocuparea principală în timpul inflației este că prețul mărfurilor crește în raport cu capacitatea consumatorilor și a întreprinderilor de a le plăti. Este mult mai dificil ca persoana obișnuită să satisfacă nevoile de viață de bază atunci când inflația este prea mare. De asemenea, companiile trebuie să plătească mai mult pentru bunuri și servicii în perioadele de inflație. Investitorii tind să caute investiții mai sigure, cum ar fi aurul, în perioadele de inflație. Astfel, prețurile aurului tind să crească odată cu inflația. În schimb, inflația rapidă dă naștere unor investiții mai riscante, cum ar fi acțiunile.
De obicei, deflația înseamnă că consumatorii și companiile plătesc prețuri mai mici pentru bunuri pe măsură ce timpul trece. În timp ce prețurile mai mici par a fi bune la nivelul consumatorilor, întreprinderile pot avea un timp mai dificil de realizat profit. Companiile în dificultate nu dispun de resurse pentru a cheltui, ceea ce ar putea afecta nivelul de ocupare a forței de muncă. Deflația determină, de asemenea, investitorii să tragă bani din aur și alte investiții conservatoare și să le pună în investiții devalorizate. Această strategie de investiții poate beneficia de recompense, deoarece investitorii ar putea obține mai multă valoare pentru banii lor.
