Panama este o țară tropicală cu păduri și mlaștini tropicale, și pentru că are Oceanul Pacific pe de o parte și Oceanul Atlantic, pe de altă parte, are munți și stânci ascuțite de lângă el. Panama este de numai 77.082 kilometri pătrați (doar mai mică decât Carolina de Sud), conține aproximativ 500 de râuri care străbat toată țara.
Cordillera de Talamnca este cea mai faimoasă și distinctă regiune montană din Panama. Volcan Baru, un vulcan inactiv, este cel mai inalt punct de altitudine din tara. Cele mai cunoscute râuri din Panama sunt Rio Chagres și Rio Chepo.
Clima tropicală din Panama este o vreme fierbinte, umedă, cu un sezon lung ploios care se întinde din mai până în ianuarie. Clima tropicală, umedă creează teren fertil pentru viața plantelor, sprijinind pădurile, culturile și mlaștinile. Resursele naturale ale țării includ păduri de mahon, cupru, hidroenergie și creveți.
Riscurile naturale din Panama sunt furtuni puternice și incendii forestiere. Din păcate, există multe amenințări provocate de om pentru geografia și resursele naturale din Panama: defrișările, mineritul, eroziunea solului și poluarea aerului.
Panama este împărțită în nouă provincii. Datorită accesului la oceanele atlantice și ale Oceanului Pacific, există numeroase orașe maritime și, bineînțeles, Canalul Panama. Țările vecine în Panama sunt Costa Rica și Columbia.