Persoanele care locuiesc în Panama sunt numite panameeni. La nivel etnic, majoritatea oamenilor sunt considerați mestizi, sau spanioli și indieni. Zona găzduiește șapte grupuri indigene distincte, printre care și popoarele Embera, Waounan, Kuna, Bugle, Ngobe, Terribe și Nassau.
Panama, pe care spaniola a stabilit-o în anii 1500, și-a rupt legăturile cu Spania în 1821. La acea vreme, țara sa aliniat cu Venezuela, Columbia și Ecuador pentru a forma Republica Gran Colombia. Când sindicatul sa dizolvat în 1830, Panama a rămas aliniată cu Columbia până în 1903. Între anii 1904 și 1914, Corpul de ingineri din S.U.A. a construit Canalul Panama, care se întinde aproape 50 de mile de Oceanul Pacific în Marea Caraibelor.
