Deflația este rău pentru economie, deoarece provoacă cheltuieli întârziate, reduceri salariale nominale, rate mai mari ale dobânzii și o pondere mai mare a datoriei. Deflația este opusul inflației și, în general, după o recesiune.
În timp ce inflația este o problemă serioasă, mulți economiști consideră că deflația este mai gravă, deoarece este mai dificil de controlat. La prima vedere, deflația pare a fi un lucru minunat, deoarece înseamnă că prețurile scad. Cu toate acestea, pe măsură ce deflația determină scăderea prețurilor, profiturile și producția scad. Scăderea profiturilor și a producției conduce la scăderea salariilor. În cazuri mai extreme, angajații sunt concediați deoarece salariile nu pot fi reduse.
În plus, rata șomajului crește, iar oamenii sunt reticenți în a cheltui banii, deoarece viitorul economiei este discutabil. În plus, datorită viitorului discutabil al economiei, se vând investiții. Pe măsură ce mai mulți consumatori sunt reticenți să își cheltuiască banii și să își construiască economiile prin vânzarea investițiilor, ratele dobânzilor scad. Cel mai important, banca centrală este obligată să își evalueze moneda și să se adapteze impactului deflației.
Deoarece deflația este un rezultat al inflației, guvernul încearcă să ghideze publicul să cheltuiască mai puțin și să economisească mai mult prin creșterea ratelor dobânzilor în perioade de inflație.
