Niagara Falls a fost format prin topirea gheții care a drenat pe râul Niagara la sfârșitul epocii de gheață și a scăpat de pe o stâncă numită Niagara Escarpment. Refreezarea constantă și decongelarea râului Niagara continuă să au un efect asupra căderilor, deplasându-le încet în amonte din cauza eroziunii.
Niagara Falls este tanar, formatand acum aproximativ 12.000 de ani. Primul documentar european care a văzut căderile a fost preotul francez, părintele Louis Hennepin, în 1678. Niagara Falls a devenit o destinație populară în anii 1800, după ce căile ferate au deschis călătoria în zonă.
În conformitate cu Niagara Falls State Park, aproximativ 3160 de tone de curgere a apei peste cade în fiecare secundă, lovind baza căderilor cu 280 de tone de forță la cascada americană și cascadă de veștri și 2.509 de tone de forță la Horseshoe Falls. Puterea căderilor creează potențialul pentru industrie. Începând cu anul 1895, încercările de valorificare a energiei hidroelectrice au început cu deschiderea primei stații hidroelectrice de mari dimensiuni din lume. Prima utilizare comercială a curentului alternativ a avut loc în cascada Niagara din 1896. Hidroelectricitatea continuă să fie unul dintre cele mai importante produse ale cascadei din Niagara. Căderile sunt capabile să producă peste 4 milioane kilowați de energie electrică.