Niagara Falls este importantă deoarece situl generează hidroelectricitate. Formarea cascadelor din Niagara este rezultatul deversării apei la formarea stâncii, proces care a început la sfârșitul epocii de gheață. În acest timp, apa eliberată din topirea gheții a fost drenată în ceea ce este acum cunoscut sub numele de râul Niagara.
Utilizarea cascadelor Niagara pentru a genera electricitate a început încă din 1895, când a fost construită prima centrală hidroelectrică de mari dimensiuni. Acesta a folosit sistemul de curent continuu și ar putea genera electricitate de până la 100 de metri. Un an mai târziu, inginerul Nikola Tesla a dezvoltat o tehnică mai productivă utilizând un motor de inducție cu curent alternativ. Această metodă este încă utilizată în prezent și este considerată prima utilizare comercială pe distanțe lungă a energiei electrice. Electricitatea a fost vândută pentru prima dată de la stația electrică Schoelkopft, unde se află Centrul de descoperire a cheilor Niagara.
În timp ce cascada Niagara este o sursă importantă de putere, este, de asemenea, o atracție turistică populară. Pentru a menține acest echilibru, fluxul de apă este redus noaptea pentru ao redirecționa către surse unde poate genera energie. Această restricție este ridicată în timpul zilei pentru a oferi vizitatorilor o viziune mai bună asupra cascadei și pentru a spori experiența atracției.
