Teoria domeniului magnetismului explică ce se întâmplă în interiorul materialelor atunci când este magnetizat. Toți magneții mari sunt alcătuiți din regiuni magnetice mai mici sau domenii. Caracterul magnetic al domeniilor provine din prezența unor unități mai mici, denumite dipoli.
Atomii sunt aranjați în așa fel încât, în majoritatea materialelor, orientarea magnetică a unui electron anulează orientarea unui alt electron; cu toate acestea, alte substanțe feromagnetice, cum ar fi fierul, sunt diferite. Compoziția atomică a acestor substanțe este astfel încât grupuri mai mici de atomi se îmbină împreună în zone numite domenii; în acestea, toți electronii au aceeași orientare magnetică.