Pandele roșii trăiesc în zonele muntoase ale provinciilor chineze Sichuan, Yunnan și Xizang, la altitudini de la 4.900 până la 13.000 de picioare. Ele se găsesc și în pădurile temperate de la poalele Himalaya Bhutan, Nepal și nordul Myanmarului.
Pentru pandele roșii, domiciliul variază de la 1 mile pătrat pentru femele la 2 km pătrați pentru masculi. Animalele acrobatice sunt limitate la zone bogate în bambus datorită dependenței lor de aceasta ca sursă alimentară. Pandasii petrec multă vreme în copacii din aceste regiuni, supraviețuind pe cele mai tinere, lăstari și frunze, împreună cu insecte și fructe atunci când vremea este mai caldă.