Hotmail a debutat la 4 iulie 1996 (Ziua Independenței) ca client de e-mail și ulterior a fost preluat de Microsoft cu un an mai târziu în 1997. Microsoft a urmărit să facă Hotmail comparabil și competitiv cu AOL și alți clienți populari de e-mail.
Microsoft a oferit Hotmail mai multe lifturi de fațadă de-a lungul anilor, dar, potrivit Forbes Magazine, se află în proces de înlocuire a Hotmail cu Outlook. Aceasta face parte din tranziția continuă a companiei în servicii bazate pe cloud. Concurența directă a Outlook este Gmail de la Google, ambele platforme urmând să utilizeze aceeași strategie de publicitate pentru consumatori, bazată pe anunțuri adaptate la linii de subiect pentru e-mail. De asemenea, Outlook intenționează să interconecteze cu Facebook în același mod în care Google a integrat cu Google Plus.