În ciuda numelui lor, "pălăriile Panama" sunt făcute în mod tradițional în Ecuador. În Ecuador, pălăriile Panama sunt numite sombreros de paja toquilla, adică "pălării de paie toquilla".
Palaria Panama a câștigat popularitate la începutul anilor 1800, în timpul construirii Canalului Panama, potrivit pălării Brent Black Panama. Întreprinderile de țesut de talie, din Ecuador, au călătorit în Panama, care a fost odată parte din ceea ce este acum Columbia) să-și vândă mărfurile. Palatele Panama au călătorit pe capetele turiștilor în destinații populare de pe coasta Canadei și a Statelor Unite, stimulând o tendință de modă care caracterizează regiunea până în prezent. Palatele autentice Panama sunt țesute în Montecristi și Cuenca și exportate în întreaga lume.
