Numele Peru derivă din cuvântul "Biru." Când conchistadorii spanioli au sosit în America Centrală între 1521 și 1522, au descoperit că domnitorul a ceea ce este acum Panama actualmente era un om numit Biru. Ei au numit regiunea la sud de Panama ca Biru.
Cuceritorii spanioli știau foarte puțin despre limba sau despre țara care se afla la sud de Panama și astfel se refereau la Peru ca Biru. A fost Francisco Pizarro care a explorat regiunea care se afla la sud de Panama.
Unele conturi istorice afirmă că Biru era numele unui Inca local necunoscut care a asistat exploratorii spanioli în explorarea noii lumi. În 1529, monarhul Spaniei a obținut statutul juridic al denumirii și, astfel, Biru sau Peru au luat naștere.