În esență, nu există nicio diferență între formatul MPG și formatul MPEG. Cu toate acestea, anumite site-uri web, cum ar fi YouTube, nu acceptă încărcări în formatul MPG, deoarece acestea reprezintă un standard mai vechi. Motivul diferenței este că o extensie de fișier de trei litere era necesară în versiunile mai vechi de Windows, astfel că MPEG a fost redus la MPG.
MPEG este reprezentat de grupul de experți Moving Picture. Există mai multe versiuni ale codecului, cunoscută și sub numele de algoritmul de comprimare, utilizat pentru a reduce dimensiunea unui fișier pentru o streaming mai rapidă sau pentru descărcări. MPEG-1 și MPEG-2 sunt formate standard de compresie audio și video și sunt de o calitate superioară celor mai multe MPG-uri. MPEG-1 este, de asemenea, cel mai frecvent asociat cu formatul audio MP3. MPEG-4 permite streaming pe Internet și este în mod obișnuit asociat playerului și formatului Apple QuickTime.
Modul în care funcționează formatele de comprimare este eliminarea componentelor neesențiale ale fișierului fără a reduce calitatea vizuală. Ei se bazează pe păstrarea cadrelor cheie și lăsând sistemul să umple golurile. Dacă un videoclip are 25 de cadre pe secundă, eliminarea unui cadru aproape dublu sau a două reduce dimensiunea fișierului și este imperceptibilă pentru spectator.
Alte formate de compresie video disponibile includ AVI, MOV, WMV, ASF și DIVX.
