Islanda este situată între Groenlanda și Norvegia și este o insulă în Oceanul Atlantic. Cu o suprafață totală de 103.000 de kilometri pătrați, Islanda este a 18-a cea mai mare insulă din lume. O zonă economică exclusivă se întinde pe o distanță de 200 de mile marine de granițele terestre ale Islandei.
Țara Islandei găzduiește unii dintre cei mai activi vulcani din lume. Doi vulcani, Eyjafjallajökull și Grímsvötn, au erupt în 2010 și respectiv 2011. Ca una dintre cele mai tinere terenuri de pe Pamant, Islanda creste cu o rata de 5 centimetri pe an, datorita despicarii crestei Mid-Atlantic, unde se intalnesc placile tectonice americane si eurasiatice.