Panama se află în America Centrală între Columbia și Costa Rica. Este mărginită la nord de Marea Caraibelor și la sud de Oceanul Pacific de Nord și formează o punte de legătură între America de Nord și America de Sud.
Panama este plină de terenuri muntoase, cu cel mai înalt punct de altitudine de la Cerro Volcan la 11.468 picioare. Clima este tropicală, cu un sezon ploios prelungit și un sezon scurt uscat. Țara sa separat din Columbia în 1903 pentru a deveni stat suveran. Cele mai mari industrii din Panama sunt fabricarea, fabricarea berii și măcinarea zahărului. Resursele naturale includ cuprul, creveții, pădurile de mahon și hidroenergetica. Moneda utilizată este balboa, împreună cu dolarul american. Spaniolă este limba oficială, dar mulți panameni sunt bilingvi; unii panameeni vorbesc limba engleză ca limba lor maternă.