În 2015, ancora Fox News Shep Smith este necăsătorită. Smith a fost căsătorită doar o singură dată, Virginiei Donald. Cuplul sa căsătorit în 1987, dar divortat curând în 1993.
Shep Smith și Virginia Donald au fost colegi de clasă la Universitatea din Mississippi. Cuplul a fost căsătorit timp de numai șase ani înainte de divorț. De atunci Smith nu sa recăsătorit. În 2013, Gawker a susținut că Smith a început o relație cu asistentul de producție al companiei Fox News, Giovanni Graziano. Deși Graziano și Smith au confirmat de atunci zvonurile care circulă atât relația lor, cât și orientarea sexuală a lui Smith, nici nu au ales să se căsătorească.
