Silicon Valley este cunoscut pentru a fi centrul inovării și dezvoltării de înaltă tehnologie. Silicon Valley găzduiește numeroase corporații tehnologice și o populație din ce în ce mai mare de companii înființate. Silicon Valley, care este o porecla pentru zona San Francisco Bay, a început în 1939, când William Hewlett și David Packard și-au început activitatea în Palo Alto.
Frederick Terman a jucat un rol important în dezvoltarea Silicon Valley. El a încurajat Hewlett și Packard să-și înceapă afacerea la nivel local și a continuat să facă același lucru cu mulți dintre studenții săi de la Stanford. Terman a creat un parc industrial de 660 de acri pe teren care ia fost dat de fondatorul școlii, Leland Stanford. Cadoul originar al terenului a fost de 8.100 de hectare, și pentru că era necesar ca școala să nu vândă niciodată vreunul din acestea, terenul parcului industrial a fost închiriat, oferind bani pentru Stanford și oferind un loc pentru dezvoltarea tehnologiei. Primele întreprinderi care și-au făcut casa în parcul industrial au fost Hewlett-Packard și Varian Brothers. În 1968, Intel sa născut și sa mutat și în zona industrială. Dezvoltarea fabricilor de semiconductori și a cipurilor de siliciu de către companii precum Intel a dat porecla zonei din California.
