Roșul steagului chinez reprezintă revoluția comunistă. Cea mai mare dintre cele cinci stele reprezintă comunismul, în timp ce cele patru stele mai mici reprezintă diferitele clase de cetățeni chinezi. Faptul că există cinci stele este considerat a fi o referință la importanța simbolică a numărului cinci în cultura chineză.
Steagul a fost adoptat în 1949 ca urmare a războiului civil chinez și a transformării țării în comunism. Interpretarea semnificației sale sa schimbat de-a lungul timpului. Există speculații că ar putea exista o semnificație pentru direcția în care cele patru stele care înconjoară punctul mare de vedetă, declară Steagurile Lumii.
Steagul a fost proiectat de un economist numit Zeng Liansong. Proiectul lui Liansong a fost selectat din peste 3.000 de lucrări ca câștigător al unui concurs național de design de pavilion pentru națiunea comunistă recent renăscută. Designul original al steagului a avut un ciocan și o seceră în cea mai mare stea. Desenul a fost însă editat înainte ca pavilionul să fie aprobat oficial. În 1999, când China și-a sărbătorit cea de-a 50-a aniversare a unei națiuni comuniste, fiecare gospodărie din China trebuia să afișeze un steag chinez. Cei ale căror steaguri păreau zdrobiți au fost amendați cu costul unui nou.